Pétrole en hausse, dollar en baisse par rapport à l'euro, inquiétude persistante au sujet de la finance américaine, tels sont les ingrédients du cocktail qui a donné un mal de tête aux investisseurs. Les pétrolières ont donc fait partie des rares valeurs à résister à la baisse, tandis que les bancaires étaient une nouvelle fois attaquées. A Paris, le spécialiste de la carte à puce, Gemalto, a été plébiscité pour ses résultats supérieurs aux attentes. L'indice CAC 40 a clôturé en baisse de 1,40% à 4304,61 points et le FTSE Eurofirst 80 en repli de 1,39% à 4170,35 points.
En Europe, Continental (+0,42% à 73,80 euros) a accepté l'offre de rachat proposée par le spécialiste des roulements à billes Schaeffler pour un montant de 12,1 milliards d'euros ou 75 euros par action. Le fabricant allemand de pneumatiques a précisé que ce dernier s'était engagé à ne pas monter au-dessus de 49,99% du capital pendant les quatre prochaines années. Le président du directoire de Continental, Manfred Wennemer, qui s'était fortement opposé à cette OPA, quittera ses fonctions le 31 août. L'ancien chancelier Gerhard Schr&*#8221;der a été désigné comme garant des actionnaires.
Gemalto (+ 11,94% à 27,75 euros) s'est maintenu en tête du palmarès des hausses du marché SRD tout au long de la séance, dopé par la publication de résultats semestriels supérieurs aux attentes. Cette bonne performance du spécialiste de la carte à puce résulte des synergies liées à la fusion entre Axalto et Gemplus, qui a donné naissance au groupe, et de ses efforts de restructuration. Elle lui permet aussi de prévoir un résultat d'exploitation 2008 de 160 millions d'euros, soit pratiquement le double de celui de 2007. Ces bons résultats bénéficient également à son concurrent Oberthur Technologies qui gagne 3,75% à 4,70 euros.
L'action Lafarge a cédé 2,95% à 77,98 euros. Le cimentier français a été négativement impacté par la révision à la baisse des objectifs annuels du suisse Holcim, numéro deux mondial du secteur. Affecté par la hausse des coûts de l'énergie, l'instabilité des marchés financiers et la résurgence de l'inflation, Holcim prévoit un Ebitda opérationnel comparable à celui de l'année passée et non plus en hausse de 5% comme auparavant. Pénalisé lui aussi, Saint-Gobain a perdu 2,54% à 39,15 euros.
Les chiffres macroéconomiques
L'activité dans les services et l'industrie s'est contractée en août dans la zone euro, selon la première estimation des indices des directeurs d'achat (PMI) publiés par RBS-Markit. L'indice PMI pour les services est ainsi ressorti à 48,2 contre 48,3 en juillet et un consensus Reuters de 47,3. L'indice pour l'industrie s'est élevé à 47,5 après 47,4 en juillet et la prévision moyenne de 47 des économistes.
Aux Etats-Unis, les inscriptions au chômage pour la semaine se terminant le 16 août se sont révélées inférieures aux prévisions du marché. On a ainsi compté 420.000 nouvelles demandes d'allocation, contre un consensus de 443.000. Le nombre de demandes de la semaine précédente a été révisé à la baisse de 450.000 à 445.000.
L'indice d'activité de la Fed de Philadelphie est ressorti à –12,7 en août, contre –16,3 en juillet. Le consensus Reuters tablait en moyenne sur –14.
A la clôture, l'euro cote 1,4868 face au dollar.
EN SAVOIR PLUS
LEXIQUE
Directeurs d'achat (indice des) : cette statistique reflète la confiance des directeurs d'achat. Elle est disponible pour le secteur manufacturier et pour celui des services. Un indice supérieur à 50 signale une expansion de l'activité dans un secteur et un indice inférieur, une contraction. Plus cet indicateur s'éloigne des 50 et plus le rythme d'expansion ou de contraction de l'activité est important.
L'indice composite qui regroupe l'indicateur pour le secteur manufacturier et celui des services est corrélé à l'évolution du PIB.
L'indice manufacturier comprend principalement les composantes production, commande et emploi. La statistique pour les services comprend notamment l'activité en cours, les anticipations d'activité, les prix des intrants et l'emploi.
Demandes hebdomadaires d'allocation chômage : Cette statistique américaine, qui est publiée chaque jeudi à 14h30, donne le nombre de nouvelles demandes d'allocation chômage sur la semaine se terminant le samedi précédent. Elle est un indicateur de la santé du marché de l'emploi aux Etats-Unis, mais est cependant volatile. Il est plus pertinent de surveiller son évolution sur plusieurs semaines. Les économistes surveillent ainsi la moyenne mobile de cette donnée sur quatre semaines.
Indice de la Fed de Philadelphie : il s'agit de l'un des premiers indices d'activité régionale publiés chaque mois pour le secteur manufacturier. Un indice supérieur à 0 signale une expansion du secteur et inversement. Son intérêt pour les investisseurs est relativement limité en raison de sa forte volatilité.
Le secteur manufacturier de la région de Philadelphie est relativement similaire à celui de l'ensemble des Etats-Unis. 250 entreprises sont interrogées sur leur activité actuelle (emploi, commandes, livraisons,…) et sur leurs perspectives à six mois.