A Novo a annoncé le projet de renforcement de sa structure financière. L'opération prévoit d'abord que des créances, d'une valeur de 15 millions d'euros, soient acquises au 19 décembre 2008 par Genesis Partners, société en cours de constitution regroupant les principaux managers du groupe avec le concours d'un investisseur privé.
L'assemblée générale des actionnaires, prévue le 27 janvier 2009, doit ensuite se prononcer sur une augmentation de capital de 15 millions d'euros réservée à Genesis Partners et réalisée par compensation de créances. Le prix de souscriptions a été fixé à 0,12 euro par action.
Le groupe a précisé que la dette restructurée, ainsi réduite de plus d'un tiers, s'élèverait alors à 26,7 millions d'euros et serait rééchelonnée sur 6 ans, avec une première échéance de 2 millions en septembre 2009 puis de 4,5 millions, 5 millions, 5,5 millions, 6 millions et 3,7 millions de 2010 à 2014.
Si cette opération avait été réalisée au 30 septembre 2008, le ratio dette nette / fonds propres du groupe aurait été de 0,9, au lieu de 1,6 publié.
«A l'issue de cette augmentation de capital, Genesis Partners détiendrait 47,8 % du capital d'ANOVO. En conséquence, l'opération est soumise à l'obtention préalable d'une dérogation à l'obligation de déposer un projet d'offre publique d'achat par l'Autorité des Marchés Financiers», a conclu la société.
EN SAVOIR PLUS
LE SECTEUR DE LA VALEUR
Electronique
D'après l'institut d'études GFK, les ventes en valeur du marché français de l'électronique grand public ont reculé de 1% au premier semestre. Ce chiffre représente une rupture par rapport aux taux de croissance élevés des années précédentes : 6% en 2005, 18% en 2006 (grâce au boom des écrans plats) et 8% en 2007. La mauvaise performance du début d'année est liée à la baisse des prix de vente mais aussi à une conjoncture économique difficile. Tous les produits ne sont pas logés à la même enseigne : les ventes de lecteurs de DVD sont les plus touchées avec une chute de 20% tant en volume qu'en valeur. Même si les GPS bénéficient d'une croissance en volume de 20%, ils pâtissent d'une chute des prix et affichent un retrait de 8,7% de leurs ventes. Quant aux baladeurs MP3, ils souffrent de la concurrence des téléphones mobiles, qui remplissent de plus en plus souvent la fonction de lecteur de musique portable. Par contre, les fabricants de téléviseurs s'en sortent très bien et enregistrent une croissance de 7% des ventes en valeur sur le semestre. Le téléviseur LCD a représenté 90% des ventes d'écrans et plus de la moitié du marché total en valeur, contre 40% en 2007. Les ventes de modèles plasma ne représentent plus que 8% du marché, contre 11% l'an dernier.
Equipementiers télécoms
Gartner considère que le recul du prix de vente moyen des mobiles va se généraliser sur le plan mondial pour 2008. C'est pourquoi, si les volumes devraient croître de 11% cette année, la progression en valeur du marché devrait se limiter à 9%. Dans cet environnement extrêmement concurrentiel, le développement de l'offre dans les services est la stratégie adoptée par certains pour dynamiser leur activité. Ainsi, face au ralentissement des ventes de modèles milieu ou haut de gamme, son domaine de prédilection, Sony Ericsson mène une offensive dans la musique, tel son concurrent Nokia (avec le portail Ovi). Le groupe devrait signer un accord avec la première major, Universal Music, pour avoir accès à son catalogue. Un peu auparavant, le fabricant avait annoncé la commercialisation d'une nouvelle plate-forme (PlayNow Arena) proposant de la musique, des jeux, et de la vidéo accessibles depuis ses mobiles.
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